消费者对平台融资的“抛弃班牙众筹法规未来废除

如果说年的金融危机表明了什么的话，那就是个人和公司对银行融资的依赖可能会产生巨大的有害影响。金融危机后的趋势是融资来源多元化，金融科技创新（Fintech）对此做出了贡献。存在银行业以外的替代融资来源是一件积极的事情，可以防止银行业危机“切断水龙头”或使融资变得更加昂贵，这可能给每个人，特别是中小企业带来不便。一个好的替代（非银行）融资市场有利于经济，并将竞争引入市场，有利于经济增长。鉴于上述原因，欧盟委员会很快颁布了针对参与式融资平台（以下简称RPSFP）的具体规定。这是一项只有希望通过欧盟成员国的融资公司进行跨境运营的平台运营商才必须遵守的规定。那些不想这样做的人不必满足其要求，并且应受西班牙法律（第 / 号法律第五章，关于促进商业融资）的管辖，尽管正如我将解释的那样，这似乎并不政府的计划。

然而尽管有监管西班牙仍然非

常依赖银行融资，并且如下图所示，我们在替代融资数据方面“落后于尾部”。在西班牙，我们非常依赖银行融资，占融资来源的 %，而法国 牙买加电话号码 或德国的比例为 % 或 %，尽管它很重要。资料来源：剑桥。另类金融中心银行融资和通过中介平台融资或参与式融资有什么区别？为什么使用它会很有趣？银行实体从储户那里筹集资源，然后贷给信贷寻求者，并承担信贷风险。如果借款人不归还贷款，可能会出现条款不匹配，实体可能无法将其资源归还给存款人，从而产生流动性，并在适当的情况下产生偿付能力问题，这正是年到期危机中发生的情况。为了应对这种风险，它们受到严格的偿付能力要求，并受到西班牙银行（在某些情况下还受到欧洲央行）的监管。相反，当我们通过中介平台请求贷款时，即所谓的众贷，平台运营商并不向公众收取资金，而仅限于让贷款人（法律上称为投资者）与借款人接触。

或融资发起平台运营商仅限于“调

解”联系，承担信用风险的是贷款人或投资者，而不是平台，因为平台不使用资产负债表中的自有资金进行贷款。融资请求向公 瑞士电话号码列表 众发起，报价与融资需求相匹配。需要强调的是，我们通过平台获得贷款时产生的债务不会出现在任何记录中，正如这里所说的“不消耗 CIRBE ”。正如我在这里所解释的，这种影响是反常的，因为这些平台不受西班牙央行监管，而是由 CNMV 监管，并且被排除在向风险信息中心报告的实体组之外。正如我已经警告过的那样，这种失败必须尽快得到纠正，因为它增加了信贷市场的信息不对称并使整个系统面临风险。最重要的区别是，在通过平台签订合同时，可能会发生投资者或贷款人是消费者而借款人是商人甚至投资者或贷款人是消费者而借款人是另一个消费者（CC关系）消费者融资中的这一数字比企业融资中更为常见。